Долговые обязательства Группы компаний «Россети»

Компания сохраняет умеренный уровень долговой нагрузки. Связанный с заимствованиями валютный риск отсутствует, поскольку 100% долга номинировано в рублях.

За 2023 год уровень долга Группы компаний «Россети» существенно не изменился.

Стоимость долга Группы компаний «Россети» за 2023 год повысилась с 9,6% годовых на начало года до 12,1% годовых на конец года и находится на уровне ниже рыночного (по данным статистики Банка России, средняя ставка кредитования на срок от одного года до трех лет за декабрь 2023 года составила 14,4% годовых).

В долговом портфеле Группы компаний «Россети» преобладают долгосрочные заимствования, средневзвешенная срочность портфеля составляет более семи лет.

Финансовый долг, млрд руб.
Расходы на обслуживание кредитов и займов, млрд руб.
График погашения долга, млрд руб.Основной долг по кредитам и займам без учета начисленных, но не выплаченных процентов.

При этом основным заемщиком среди компаний Группы «Россети» выступает ПАО «Россети». Долговой портфель ПАО «Россети» равномерно распределен между облигационными займами с фиксированной ставкой и банковскими кредитами/облигациями, выплаты по которым привязаны к плавающему индикатору.

За 2023 год ПАО «Россети» также разместило пять выпусков биржевых облигаций общим номинальным объемом 42 млрд руб.:

  • 21.02.2023 серия 001P‑08R объемом 12 млрд руб. со ставкой купона — ключевая ставка Банка России +1,3% и сроком до оферты 5 лет;
  • 25.04.2023 серия 001P‑09R объемом 5 млрд руб. со ставкой купона 10,44% и сроком до погашения 5 лет и серия 001P‑10R объемом 10 млрд руб. со ставкой купона 11,15% и сроком до погашения 7 лет;
  • 12.12.2023 серия 001P‑11R объемом 10 млрд руб. со ставкой купона, определенной как средняя величина ключевой ставки Банка России за купонный период +1,05%, и сроком до погашения 6 лет и серия 001P‑12R объемом 5 млрд руб. со ставкой купона 12,80% и сроком до погашения 3,5 года.

Средневзвешенная стоимость долгового портфеля ПАО «Россети» по состоянию на 31.12.2023 составила 9,11% годовых, что на 1,93% годовых ниже, чем по состоянию на 31.12.2022 (11,04% годовых). Снижение средневзвешенной стоимости долгового портфеля вызвано в первую очередь за счет снижения уровня индекса потребительских цен.